Bag de røde porte ligger Dyrehaven med de grønne bøge og den berømte, århundredgamle, men evigunge dyrehavsbakke, gøglets og gøglernes brogede verden. Professor Labardi, hvis borgerlige navn er Baldersen, er en af de rigtige gøglere, tryllekunstner og indehaver af en sangerindepavillon. Her optræder hans unge datter, den kønne Gulnare, sammen med syngepiger af den gamle garde som Rosa og Olivia. Men Bakkens verden er også intriger og ebbe i pengekassen.
